本文由 W & G Lawyers主任律师 Nancy Wang 撰写。
W & G Lawyers 客户简报 更新日期：2026年6月29日
2026–27年度联邦预算案以及议会最后两周密集审议，带来了近年来最重要的一批税务、养老金及雇佣法律变化。其中部分措施已经成为法律，并将于今年7月生效；部分已通过议会，但要到2027年才开始适用；而备受关注的“家庭信托最低税率”措施，目前尚未成为法律。
以下是各项变化目前的实际状态，以及受影响的人群。
一览表
| 措施 | 状态 | 生效时间 |
|---|
| 负扣税限制——已建成住宅投资物业 | 已成为法律 | 2027年7月1日 |
| 资本利得税——50%折扣改为指数化成本基础 + 30%最低税率 | 已成为法律 | 2027年7月1日 |
| 自由裁量信托30%最低税率 | 尚未成为法律，仅为已公布提案 | 拟于2028年7月1日生效 |
| SMSF住宅物业借贷禁令 | 已成为法律 | 御准后约45日，预计2026年8月中旬 |
| Division 296——超过300万澳元养老金余额的额外税 | 已成为法律 | 2026年7月1日 |
| 发薪日同步缴纳养老金 | 已成为法律 | 2026年7月1日 |
| 最低工资及现代奖项工资上涨 | 已生效 | 2026年7月1日或之后的第一个完整工资周期 |
简而言之：三项措施将于今年7月开始实施；另外两项已成为法律，但要到2027年7月才开始适用；SMSF借贷禁令将在数周内生效；而信托税目前仍只是提案。
01 — 已建成住宅物业的负扣税限制
状态：已成为法律｜生效时间：2027年7月1日
该措施作为《2026年财政法律修正案（税务改革第1号）》的一部分通过，将改变已建成住宅投资物业亏损的税务处理方式。
自2027年7月1日起，凡在2026年5月12日晚上7:30（澳大利亚东部标准时间）之后购买已建成住宅投资物业的投资者，将不能再用该物业产生的净租赁亏损抵扣工资收入或其他非租金收入。
不过，这些亏损仍可用于抵扣住宅租金收入，或未来出售住宅物业产生的资本利得。未使用的亏损可以结转至以后年度。
在预算案公布当晚已经持有的物业，包括已签约但尚未完成交割的物业，将继续适用现有规则，直至该物业出售。符合条件的新建住宅仍可继续使用负扣税安排。
受影响人群： 在预算案公布后购买已建成住宅物业、并使用贷款投资的投资者。
02 — 资本利得税折扣
状态：已成为法律｜生效时间：2027年7月1日
适用于个人、信托及合伙企业的50%资本利得税折扣，将被“成本基础指数化”加“资本净收益最低30%税率”的新制度取代。该制度适用于自2027年7月1日起产生的资本利得。
该变化适用于所有资本利得税资产，不限于房地产，也包括股票及其他投资资产。主要住所豁免不受影响，养老金基金仍维持现有税务处理方式。
投资于符合条件的新建住宅物业的投资者，可以选择适用现行50%折扣，或选择适用新制度。2027年7月1日前已经产生的资本利得将受到保护。
受影响人群： 在养老金体系之外持有长期资本利得税资产的人士。
03 — 自由裁量信托最低税率
状态：尚未成为法律｜拟于2028年7月1日生效
这是最容易被误解为已经实施的措施。事实上，它目前尚未成为法律。
该措施于2026年5月12日公布的2026–27年度联邦预算案中提出，拟对自由裁量信托，即通常所称的家庭信托所分配的收入，征收30%的最低税率。该提案目前仍在议会审议中；如最终通过，预计将于2028年7月1日开始实施。
在受到较大反对后，政府表示将考虑若干豁免安排。遗嘱设立的自由裁量信托将获得永久豁免，以保留按普通边际税率向未成年或低收入受益人分配收入的能力。固定单位信托、广泛持有信托、慈善信托以及农业生产收入，也将不受30%最低税率限制。
此外，拟设立一个为期三年的资本利得税展期窗口，即2027年7月1日至2030年6月30日。符合条件的信托可在该期间重组为公司或单位信托，而无需立即触发资本利得税。
重要的是，您在2025–26及2026–27财政年度的信托分配策略完全不受影响。目前无需立即解散家庭信托。不过，考虑到拟议措施有较长的准备期及明确的重组窗口，在2028年前审查未来是否适合转为公司或单位信托，是值得考虑的。
截至2026年6月，该措施的具体细节仍在协商中。最终豁免范围应以正式立法文本为准。
受影响人群： 使用自由裁量信托经营业务或管理家族资产的家庭。
04 — SMSF住宅物业借贷禁令
状态：已成为法律｜御准后约45日生效，预计2026年8月中旬
税务改革法案中的一项后期修正，禁止自管养老金基金通过新的有限追索借贷安排购买住宅物业。该禁令将在法律获得御准后45日开始生效，预计为2026年8月中旬。
现有有限追索借贷安排将完全受到祖父条款保护。在生效日前已经签署合同的交易，即使交割发生在生效日之后，也会受到保护。
该禁令不影响购买商业或业务用不动产的借贷安排。SMSF仍可在资金充足的情况下直接购买住宅物业。换言之，该变化针对的是“借贷购买”，而不是“持有住宅物业”本身。
实践上需要注意：2019年曾有类似政策被提出，当时部分贷款机构在法律尚未通过前，就已经撤回SMSF住宅贷款产品。因此，如果您正在办理相关贷款，所需贷款产品可能会在法律正式截止日期前消失。
受影响人群： 正计划通过SMSF借贷购买住宅物业的受托人。
05 — Division 296：高额养老金余额的额外税
状态：已成为法律｜生效时间：2026年7月1日
自2026年7月1日起，如个人总养老金余额超过300万澳元，超出部分所对应的收益将被征收额外税。超过300万澳元部分的额外税率为15%；超过1,000万澳元部分的额外税率提高至25%。
最终通过的法律与2023年最初提案相比，有两个重要区别：第一，只对已实现收益征税，不对未实现资本增值征税；第二，300万及1,000万澳元两个门槛将随时间指数化调整。
对于第一个年度，即2026–27财政年度，纳税义务将仅根据个人在2027年6月30日的总养老金余额进行评估。因此，在年末前仍有时间审查及调整个人安排。
SMSF还可以选择一次性将资产成本基础重设为2026年6月30日的市场价值，从而将该税种开始前已经累积的资本增值排除在未来Division 296计算之外。
受影响人群： 养老金余额接近或超过300万澳元的成员。
06 — 发薪日同步缴纳养老金
状态：已成为法律｜生效时间：2026年7月1日
自2026年7月1日起，雇主必须在支付工资的同时缴纳养老金，而不再是按季度缴纳。养老金供款必须在每个发薪日后的七个工作日内到达员工的养老金账户。
逾期缴纳将触发养老金保障费，且该费用不能作为税务扣除。雇主应在新财政年度第一次发薪前，确保工资系统、现金流安排及清算机构安排均已准备妥当。
受影响人群： 所有雇主；员工则可更早、更清楚地看到养老金供款入账。
07 — 最低工资及现代奖项工资上涨
状态：已生效｜适用于2026年7月1日或之后开始的第一个完整工资周期
公平工作委员会2026年度工资审查决定，将现代奖项最低工资上调4.75%，并将全国最低工资提高至每小时26.44澳元，即按每周38小时计算为每周1,004.90澳元。
该涨幅适用于2026年7月1日或之后开始的第一个完整工资周期，预计将使约280万名受现代奖项覆盖的员工受益。
雇主应确认员工分类及对应工资标准，并检查任何“全包薪资”安排是否仍然高于新的最低标准，包括加班费、罚金工资及津贴。
受影响人群： 受现代奖项覆盖的员工及其雇主。
下一步应如何处理
已经生效或即将生效的措施，包括Division 296、发薪日同步缴纳养老金以及工资上涨，均需要立即采取行动，特别是雇主及高额养老金账户成员。
负扣税及资本利得税变化已成为法律，但仍有时间在2027年7月前进行规划。SMSF住宅物业借贷禁令则仅在您正在进行相关购买或贷款安排时，需要立即关注。
至于家庭信托最低税率，虽然目前尚未成为法律，但考虑到其较长的重组窗口，提前审查安排仍然具有实际意义。
如上述任何措施可能影响您的房产、业务、养老金或遗产规划，我们可以协助您审查现有安排，并在关键时间窗口内采取适当行动。
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